En vennegjeng i Los Angeles er på søken etter meningen med livet. De forsøker å utforske den visjonære åpenbaringen til en viss Horselover Fat. Denne Horselover viser seg delvis å være Philip K. Dick selv. Gjengens utforskning av fenomenet fører dem til en kino der filmen «VALIS» med rockegruppa Mother Goose vises. Filmen kaster lys over Horselover Fats opplevelser, og de tar kontakt med frontfigurene i bandet, ekteparet Eric og Linda Lampton.
Etter å ha fortalt om Horselover Fats opplevelser, blir de invitert til parets hjem i Sodoma nord i California. Der møter de Messias i form av en to år gammel jentunge som heter Sofia. Hun bekrefter gjengens mistanker om at det finnes en svært gammel intelligens. Dette er en mekanisk intelligens som går i bane i verdensrommet. Og det er denne guddommelige kraften som har gitt Horselover hans visjoner. Den kalles «Vast Active Living Intelligence System», forkortet VALIS.