M Train begynner i en liten kafé i Greenwich Village der Smith går hver dag for å drikke kaffe, fabulere og notere i den lille notatboka si. M Train er nærmere Woolgathering i stil og nærmere Just Kids i innhold. Boka skifter mellom drøm og virkelighet, mellom fortid og samtid, og gjennom landskap av Smiths egne inspirasjonskilder. Historiske skikkelser veves inn i Smiths historie. Boka er rikt illustrert med hennes velkjente polaroider.