En spionring styrt av en fremmed makt planlegger tilsynelatende et større anslag mot Storbritannia ved hjelp av "sovende" agenter. Den engelske etterretningen er inne i en dyp krise på grunn av manglende resultater i saken, noe som antakeligvis skyldes en lekkasje høyt oppe i organisasjonen. Et gjennombrudd i etterforskningen anes å være nær da det lykkes å fotografere en spion i det han i all hemmelighet leverer fra seg opplysninger. Til alles forbløffelse viser den fremmede agenten seg å være ingen ringere enn Francis Blake, kontraspionasjens leder. Etter avsløringen må kaptein Blake foreta en spektakulær flukt gjennom London, og synes dermed å bekrefte sitt dobbeltspill. Selv hans trofaste venn professor Mortimer begynner å tvile på Blake sin uskyld...