"Natacha fortsætter læsningen af sin frygtløse bedstemors dagbøger, og beskrivelserne af hendes dramatiske oplevelser i årene efter Anden Verdenskrig sammen med Walters bedstefar bliver til en levende rejse tilbage til fortiden.
På vej til Europa ad søvejen kommer frøken Natacha og hr. Walter i kløerne på den nedrige morder og pirat Blackmoon, der ikke viger tilbage for noget for at få fingre i de værdifulde østersperler, som en englænder siges at have fundet på en øde ø i Sydhavet. Øen viser sig imidlertid ikke at være så øde..."